Luận văn Nghiên cứu lý thuyết hành vi trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Trong một vài năm, bắt đầu từ1998, giá chứng khoán của các công ty IT

(Công nghệthông tin) có hiện tượng tăng và theo sau bởi một sựxuống giá đột ngột

tương ứng vào tháng 3 năm 2000. ChỉsốNASDAQ tăng 170% trong suốt thời kỳtừ

mùa thu năm 1998 đến tháng 3 năm 2000. Vào tháng 2 năm 2001 chỉsốNASDAQ

đã giảm một nửa thịgiá của nó so với đỉnh điểm vào tháng 3 năm trước. Cũng trong

thời gian trên chỉsốchứng khoán Stockholm (The Stockholm Stock Exchange’s All

Share Index – SAX) tăng 118% và vào tháng 11 năm 2001 giá trịcủa nó giảm 43%.

Trong khi đó ởthịtrường chứng khoán Việt Nam, đỉnh điểm của sự"kỳvọng"

là VN-Index đã lên đến 1.170,67 điểm vào ngày ngày12-3-2007 - mức kỷlục cho

đến tận hôm nay, tăng hơn 55% so với phiên cuối cùng của năm 2006 (VN-Index ở

mức 751,77 điểm vào ngày 29-12-2006), và rồi thịtrường đi xuống. Đến quý 4,

VN-Index với xu hướng tiếp tục giảm điểm với đáy là 286.85 vào ngày 10/12/2008

và đây cũng là mức đáy của năm 2008. Đáy của quý này giảm 29,97% so với đáy

của quý 3 và giảm 21,63% so với đáy của quý 2. VN-Index đóng cửa vào ngày

31/12/2008 là 315,62 điểm giảm 73,04% so với đỉnh của VN-Index (giá đóng cửa

ngày 12/3/2007 với 1170,67 điểm và giảm 65,73% so với ngày đầu năm 2008.